本文发表于：《湖南律师》2007年3月刊

不管市场经济发展的程度如何，中小企业永远是市场群体中的绝大部分。由于中小企业经营方式灵活；整体接纳社会劳动者多，为社会解决积极就业发挥了不可替代的巨大作用，从而政府及社会的各个方面均不可忽视它的重要影响。目前，我国的市场经济还处在较不成熟的发展过程中，支持和扶持中小企业发展的法律法规还不完善，加之我国以国有商业银行为主的银行改革措施还远未到位，致使中小企业自产生伊始就受到融资困难的制约。从中小企业能否健康发展的角度来看，融资困难已成为制约的瓶颈。

一、中小企业的基本特征

中小企业的界定可分别从定性与定量的角度来看。从定性上讲，中小企业的标准只是一个相对的、模糊的概念，难以从理论或实践上给中小企业下个确切定义，其本质特征应该是：独立所有、自主经营、在行业中处多数地位即在行业中不占垄断地位。从定量上讲，原国家经贸委、原国家发展计划委员会、财政部、国家统计局于2003年联合发布了《中小企业标准暂行规定》对中小企业进行了定量的界定，该规定根据企业的职工人数、销售额、资产总额三项指标并结合行业特点，确定在三项定量指标中只要符合其中二项即可界定为中小企业。

中小企业与大企业比较而言，其主要特征有：1、管理层次较少，管理要素及手段灵活；2、竞争力较弱，容易受到市场及外部冲击；3、适应性强，生产方式灵活，能及时适应市场变化；4、数量众多，分布在各个行业之中且占该行业的大多数；5、投入产出规模小，资本构成与技术构成相对较低；6、就业功能最具明显，为社会提供较多就业机会。

二、中小企业面临融资困难的主要原因

中小企业面临的融资困难是社会多种因素产生的结果，归纳起来，主要原因有以下三方面：

1、 小企业信用资源极度缺乏

在我国中小企业存在一个普遍现象，就是信用资源严重不足。由于中小企业管理层次低，管理模式原始，资产规模较小且变动性较大，难以形成较大或稳定的现金流量，因而在进行融资评估时，贷款或投资人不得不怀疑其偿债能力。

由于中小企业缺乏应有的营销、技术及管理人才，因此难有创新能力，只能依靠直接推销和来料加工等方法进行产品的销售和服务，因此市场空间极为狭窄，难以形成市场潜力。大部分中小企业没有完备的财务管理制度，更有甚者为了短期或眼前利益，做假账以逃避税务监管来牟取不法利益。从企业制度本身看，我国的中小企业还根本谈不上建立起现代企业制度，在产权、组织结构、管理等方面也存在混乱现象。可以说，我国的中小企业信用资源十分缺乏。

2、 银行体制滞后的制约

我国实行改革开放政策已近三十年了，国民经济体制也由过去的计划经济体制转变为市场经济体制。由于银行是国家经济运行的主要行业且决定国家的经济安全，党和政府对银行的改革政策与措施是慎之又慎。虽然近几年国家加大了银行政策的改革步伐，但总体上讲银行的国家垄断性质目前仍未改变。中小企业从一产生就是市场经济的产物，垄断性质的银行体制必然在一系列贷款信贷政策及操作规范上和与市场经济体制相适应的中小企业有不合拍的现象。

由于银行以国有垄断为主，这些大银行一般都有较高的运营成本，因此他们为保证利润最大化，同时为规避贷款风险，一般更愿意把贷款贷给大企业。这样势必造成国有大银行对中小企业的贷款放量是少之又少。缺少、甚至无法获得银行贷款的机会，使得中小企业的融资渠道近乎干涸。

3、 中小企业整体素质存在先天不足

我国中小企业的经营主要还是家族式的模式，这种模式使中小企业的整体素质存在严重的先天性缺陷和不足，如企业规模小、装备简单、生产品种单一、企业制度混乱、管理控制制度弱化等等；加之确有一些中小企业是以逃避债务责任作为原始资本积累的重要手段，更形成了不良的社会影响。这些中小企业本身的缺陷和整体劣势更使得融资难上加难。

三、当前缓解中小企业融困难的有效途径

1. 加快社会征信体系的建设

融资与信用存在着天然的相互依赖关系，两者互为依存不可或缺。没有信用前提的融资如同建空中楼阁。几十年来，我国的社会信用遭到重创是不争的事实，社会信用的缺失给国民经济带来的巨大损失更是有目共睹。有专家估计，每年因信用缺失造成国民经济损失达数千亿元之巨。令人欣慰的是，社会信用建设已被列入党和政府的重要议程，纠正社会信用缺失已成为社会共识。但社会信用建设不是一蹴而就的，除了要大力培养全社会公民讲信用的观念外，更要促进形成社会信用环境的制度建设。在这个制度建设中，社会征信体系建设是最为至关重要的。从整体上来讲，目前社会征信体系的建设尚在起步和摸索阶段，这与我国已初步建立的市场经济的框架条件是不协调的。所以，加快社会征信体系的建设成为当务之急。

2. 实行利率市场化，允许银行自主决定贷款利率

利率是货币资金的价格，也是推动融资运行的核心动力。计划经济时代，利率铁板一块，那是时代的产物，不变的利率制度显然不利于市场经济的运行和发展，也正是这种计划经济的“固定利率”严重阻碍或割断了中小企业的融资渠道。近几年来，利率改革开始起步，但以市场利率为中介的货币市场还未真正形成，只有当利率市场化，并真正成为融资市场的中介时，信贷的利率上下浮动完全由市场来调节，才能使中小企业的融资难问题得以改观。

3. 建立中小企业贷款风险补偿基金，鼓励银行放贷给中小企业

从中小企业的经营效益来看，有两个基本特征：一是内部效益普遍较低，大部分企业盈利较少，发展缓慢；二是社会效益大于内部效益。从世界范围内的统计数据可以看出，社会劳动力的百分之八十以上都是由中小企业接纳的；从全国税收总额来看，其大部分也来自于中小企业。所以说中小企业对国家和社会的贡献是巨大的，其地位是不可或缺的。

鉴于目前中小企业融资难的情况，国家应建立中小企业贷款风险补偿基金，以此减少银行贷款的风险，降低中小企业贷款融资的成本。实行中小企业贷款风险补偿基金制度的最大好处是对银行贷款的放大效应，使银行在对中小企业发放信贷时降低风险预期，鼓励银行放贷给中小企业。

4. 大力推广融资租赁业务

融资租赁是指出租人根据承租人的对租赁物的特定要求和对供货人的选择，出资购买租赁物，交承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内该租赁物的所有权属出租人，承租人行使使用权。租赁期满，承租人按租赁合同履行完义务后，租赁物所有权归为承租人。

融资租赁是在市场经济发展相对成熟，社会财富出现相对过剩的结果，它的本质特征就是将物的所有权与使用权分离，通过使用人对租赁物的使用而支付租金让所有人赚取利益。租赁物价格及使用时间作为计算租赁物租金的依据，租金与租赁物价格比例实际就是利率的变种。所以，融资租赁是一种灵活的金融工具。

融资租赁具有灵活性、分期支付资金、采购成本低的优点，在资本主义国家的中小企业把融资租赁作为融资的主要手段被广泛采纳。虽然融资租赁业务尚未成为我国中小企业融资的主要手段，但租赁业务随着我国改革开放的逐步深入将会得到不断的发展，有关融资租赁的法律法规也在进一步完善之中。中国银行业监督管理委员会于2007年1月23日颁布的《租赁公司管理办法》就是例证。笔者认为，融资租赁业务必将成为我国中小企业融资的重要途径，也定会对我国中小企业发展发挥助推作用。